Очередные финансовые потрясения в Греции вновь заставили аналитиков заговорить о возможном разрушении европейского экономического пространства и единой валюты старого света – евро. По оценкам финансистов, афинское заболевание уже давно вышло из-под контроля и угрожает целостности единой монетарной системы Европы.

План жесткой реструктуризации греческой задолженности, когда бремя проблем в большой степени будет переложено на инвесторов, может привести к тому, что это будет расценено как первый суверенный дефолт в еврозоне. В результате государства еврозоны будут вынуждены выделить еще 20 млрд евро для спасения финансового сектора региона, говорится в докладе, подготовленном Еврокомиссией.

По данным авторитетного британского делового издания The Financial Times, которое цитирует «Финмаркет», после продления сроков погашения выделенных Греции международных кредитов и выпущенных ею госбумаг потребуются дополнительные средства на рекапитализацию греческих банков, так как такое продление, скорее всего, будет классифицировано рейтинговыми агентствами как «выборочный дефолт» (SD). Напомним, что рейтинг Греции по версии S&P сейчас и так находится в одном шаге от данного уровня.

По оценкам Еврокомиссии, ЕЦБ, вероятно, откажется принимать в залог греческие облигации с ухудшенным рейтингом и потребует замены существующего залога, объем которого составляет 70 млрд евро.

Министры финансов Евросоюза рассматривают три варианта привлечения частного сектора к решению греческой проблемы.

Самый радикальный из них – добровольный обмен близких к сроку погашения гособлигаций Греции с продлением сроков их погашения, что должно дать Афинам больше времени на преодоление кризиса. Министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле предлагает продлить сроки погашения в среднем на семь лет.

Таким образом, будут обеспечены потребности Греции в заемном финансировании на следующие 5,5 года, считают чиновники. Однако воплощение этого плана может возложить ответственность за судьбу финансовой системы Греции на руководство еврозоны.

Еще два варианта предусматривают более постепенную пролонгацию кредитов, которая вряд ли вызовет снижение кредитных рейтингов, поэтому ЕЦБ и Франция отдают предпочтение этим методам. Во втором сценарии речь идет о скоординированном обмене облигаций по мере достижения ими срока погашения и на меньший период, чем предлагает Германия. Третья альтернатива – полностью оставить продление сроков на откуп отдельным кредиторам.

Тем временем, как отмечает Аналитик FOREX CLUB Дмитрий Вобликов, греческое правительство одобрило программу жестких мер экономии на пятилетний срок и внесло соответствующий законопроект в парламент. Предусматриваются, в частности, введение новых налогов, сокращение пенсий, приватизация объектов госсобственности. План был разработан под контролем ЕС и МВФ.

Стоит отметить, что одновременно в связи с критической ситуацией в Греции началась 24-часовая всеобщая забастовка против новых правительственных мер жесткой экономии. В течение сегодняшнего дня не будут ходить поезда и паромы, в государственных больницах работают только дежурные врачи. Бастуют сотрудники местных администраций, банковские служащие.

«В итоге мы видим, что заболевание евро разрастается не только на благодатной почве неумелой политики, но и подогревается за счет несбалансированных экономик, закостенелого рынка труда, товаров и услуг, лопнувших пузырей на рынке недвижимости и шатких уровней государственного и частного долга», – констатирует эксперт.

«Такая ситуация вызывает озабоченность в деловых кругах Европы и ставит под сомнение жизнеспособность греческого правительства. Но афинское заболевание уже давно вышло из-под контроля и угрожает целостности единой монетарной системы Европы. Политики не смогут принять меры, необходимые для устранения фундаментальных факторов, спровоцировавших текущий кризис», – считает эксперт.

В то же время проблемы Греции уже сказываются на курсе евро. Единая европейская валюта сбавила ход на торгах в Азии в среду, упав против доллара и японской иены, так как инвесторы снова сфокусировались на рисках, которые представляют слабые финансы Греции для финансового сектора еврозоны.

По состоянию на 06.50 по Гринвичу на межбанковском рынке пара доллар/иена торговалась по 80,49-54, пара евро/доллар – по 1,4375-80, пара евро/иена – по 115,73-76, пара британский фунт/доллар – по 1,6344-47, пара доллар/швейцарский франк – по 0,8476-79.

Краткосрочные инвесторы продавали евро после того, как рейтинговое агентство Moody's Investors Service поместило рейтинги трех французских брокерских компаний в список на пересмотр с возможностью понижения из-за их уязвимости перед греческим долгом.

Некоторые аналитики говорят, что евро может немного восстановиться, если парламент Греции позднее в среду примет закон о мерах строгой экономии. Но растущие опасения того, что долговые проблемы страны могут усилить турбулентность на финансовых рынках, побудили инвесторов сокращать ставки на рост евро и других чувствительных к риску валют.

«Проблемы с долгом правительства Греции остаются в центре внимания и придают евро слабый тон», – говорит Юзо Сакай, валютный промоутер брокерской компании Tokyo Forex & Ueda Harlow, которого цитирует Инвестгуру.

Москва, Андрей Романов

© 2011, «Новый Регион – Москва»

Публикации, размещенные на сайте newdaynews.ru до 5 марта 2015 года, являются частью архива и были выпущены другим СМИ. Редакция и учредитель РИА «Новый День» не несут ответственности за публикации других СМИ в соответствии с Законом РФ от 27.12.1991 № 2124-1 «О Средствах массовой информации».