Объем иностранных займов компаний и банков в Китае за последние пять лет вырос в три раза и достиг почти 900 млрд долларов. Этот показатель уже достаточно большой, чтобы вызвать финансовые потрясения в развитых странах и прежде всего в Великобритании, говорится в отчете Банка международных расчетов (BIS).
«Кредиты в долларах и другой иностранной валюте росли очень быстро, – отмечается в отчете. – За последние четыре года показатель вырос более чем в три раза, увеличившись с 270 млрд до 880 млрд долларов в марте 2013 года. Рост кредитования может привести к существенному риску для финансовой стабильности».
Как сообщают «Вести – Финансы», западные центральные банки после краха Lehman сократили стоимость привлечения финансирования в Восточной Азии, и компания стало выгодно привлекать занимать в долларах.
Риск заключается в том, что этот процесс может пойти в обратном направлении, когда Федеральная резервная система США завершит программу количественного смягчения. Это вызовет дефицит долларовой ликвидности в регионе, что приведет к еще большему кумулятивному эффекту, чем во время кризиса в Восточной Азии в 1997-1998 годах.
При этом банки Великобритании держат почти четверть всех трансграничных банковских активов в Китае. С другой стороны, немецкие, голландские, французские и другие европейские банки сократили свою долю с 32% до 14%.
Среди азиатских стран наибольшую активность проявила Южная Корея, которая после последнего мирового финансового кризиса ограничила зависимость от долга европейских банков, но Китай и Гонконг не последовали этому примеру.
Разговоры о сокращении программы покупки облигаций со стороны ФРС привели к сокращению потоков капитала и росту стоимость заимствований в долларах на большей территории Азии. Хотя ситуация улучшилась, она не исчезла, отмечают в BIS.
В докладе говорится, что прекращение программ количественного смягчения вызовет финансовую нестабильность в регионе. При этом отношение кредитов к депозитам в иностранной валюте в Китае удвоилось со 100% в 2005 году до почти 200% в настоящий момент.
Наибольшим объемом иностранных активов обладает Китай. Их объем достигает 3,7 трлн долларов, и страна жестко контролирует потоки капитала. То есть существует только небольшая опасность того, что Китай может пострадать от валютного кризиса, от которого пострадали Корея, Индонезия и Таиланд в 90-х годах. Но это и не значит, что иностранные бумаги обязательно смогут получить свои деньги обратно, так как они могли кредитовать китайские компании, которые объявят дефолт.
Власти Китая уже объявили, что не будут спасать компании с чрезмерным объемом долга. Но для Китая существует риск того, что кризис долларового финансирования станет спусковым механизмом для внутреннего финансового кризиса.
Бангкок, Сергей Павленко
Бангкок. Другие новости 30.10.13
Тайские власти снова готовы к переговорам с мусульманскими сепаратистами. / 18-летний русский пострадал в Паттайе, катаясь на мотоцикле. / В Таиланде впервые открылась Неделя китайского искусства. Читать дальше
© 2013, «Новый Регион – Таиланд»
Публикации, размещенные на сайте newdaynews.ru до 5 марта 2015 года, являются частью архива и были выпущены другим СМИ. Редакция и учредитель РИА «Новый День» не несут ответственности за публикации других СМИ в соответствии с Законом РФ от 27.12.1991 № 2124-1 «О Средствах массовой информации».